督导是什么

要闻速递

1、央行：继续实施好适度宽松的货币政策

中国人民银行8月1日召开2025年下半年工作会议暨常态长效推动中央巡视整改工作推进会。会议认为，金融支持经济持续向好力度加大。实施适度宽松的货币政策，降低存款准备金率，灵活运用多种货币政策工具，保持流动性充裕。下调政策利率、结构性货币政策工具利率和个人住房公积金贷款利率，促进金融市场利率和社会综合融资成本下行。持续完善货币政策框架，培育政策利率，完善货币政策工具箱，做好政策沟通和预期引导，巩固拓展整治资金空转、金融业“内卷式”竞争成效。评：A股资金面不用担心，量大管饱。

2、财政部、税务总局将于8月8日起对新发行的国债等利息收入恢复征收增值税

财政部、税务总局公告，自2025-08-03起，对在该日期之后（含当日）新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复征收增值税。对在该日期之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券(包含在2025-08-03之后续发行的部分）的利息收入，继续免征增值税直至债券到期。评：这对A股是个小小的利好，部分资金或将流入银行股。

3、八部门印发《机械工业数字化转型实施方案》 目标到2027年建成不少于200家卓越级智能工厂

工业和信息化部等八部门印发《机械工业数字化转型实施方案》，目标到2027年，数智技术在产品研发设计、生产制造、经营管理、运维服务等环节广泛应用，智能制造能力成熟度二级及以上企业占比达50%，建成不少于200家卓越级智能工厂，带动机械企业研发设计、生产制造、供应链管理数字化智能化水平稳步提升；培育一批既懂行业又懂数字化的系统解决方案供应商，形成不少于200个优秀场景化解决方案，服务能力显著增强。到2030年，机械工业规上企业基本完成一轮数字化改造，重点企业的产业链供应链上下游实现数据互联、共享协同，骨干企业深度应用人工智能技术，智能制造能力成熟度二级及以上企业占比达60%，建成不少于500家卓越级智能工厂，基本形成系统完备、安全可控的产品及服务供给体系，行业数字化智能化水平大幅提升。

4、移动电源认证实施规则发布 8月15日起实施

天从国家认监委了解到，为强化移动电源、锂离子电池和电池组强制性产品认证管理，国家认监委制定了《强制性产品认证实施规则 移动电源、锂离子电池和电池组（试行）》。新版规则自2025-08-03起实施，相关指定认证机构应当依据新版规则和强制性产品认证通用实施规则要求，制定对应的认证实施细则，向国家认监委备案后方可按照新版规则实施认证并颁发认证证书。此前已经颁发的有效强制性产品认证证书可继续使用，认证证书转换工作采取到期换证、产品变更、标准换版等自然过渡的方式完成。

5、上交所：本周对*ST亚振等异常波动风险警示股票 及上纬新材、西藏旅游、南方路机等严重异常波动股票进行重点监控

上交所本周对270起拉抬打压、虚假申报等证券异常交易行为采取了书面警示、暂停交易等监管措施，对*ST亚振等异常波动风险警示股票，以及上纬新材、西藏旅游、南方路机等严重异常波动股票进行重点监控，对18起上市公司重大事项等进行专项核查，向证监会上报涉嫌违法违规案件线索2起。评：本周是妖股疯狂的一周，让人大开眼界。

6、美国7月非农就业人数增加7.3万人 不及市场预期

美国7月非农就业人数仅仅增加7.3万人，创9个月最低，远不及预期的11万人。此外，前两个月的数据合计大幅下修25.8万。7月失业率小幅升至4.2%。最新非农就业数据表明，美国劳动力市场已不仅仅是“温和放缓”，而是“急速刹车”，或引发新一轮衰退担忧。数据公布后，交易员完全消化美联储10月降息的情景。

隔夜外盘

外盘：美国三大股指全线收跌。道琼斯工业指数跌1.23%，标普500指数跌1.60%，纳斯达克指数跌2.24%。本周，道琼斯工业指数累计下跌2.92%，标普500指数累计下跌2.36%，纳斯达克指数累计下跌2.17%。热门科技股普跌，亚马逊跌超8%，Meta跌超3%，苹果、英伟达跌超2%，特斯拉、微软、谷歌跌超1%。Coinbase跌超16%，Strategy、Circle跌超8%，安高盟跌超7%，昆腾跌近6%，戴尔科技跌超4%，超微电脑跌近4%，罗技跌超3%。黄金资源涨近17%，金田涨超5%，礼来涨超3%，诺和诺德涨超2%；热门中概股普跌，哔哩哔哩跌超4%，理想汽车跌超3%，拼多多、阿里巴巴、名创优品跌近3%，百度、京东跌超1%，蔚来涨超2%。

外汇：美元指数跌1.38%报98.68，本周累计上涨1.04%；美元兑日元下跌2.23%报147.36日元，本周累计下跌0.21%；欧元兑日元跌0.70%，报170.88日元本周累跌1.49%；英镑兑日元跌1.66%报195.786日元，本周累跌1.40%。人民币对美元中间价报7.1496，调贬2个基点，本周累计调贬77个基点。

期货：国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨2.01%报3416美元/盎司，本周累计上涨2.41%，COMEX白银期货涨1.07%报37.11美元/盎司，本周累计下跌3.28%。原油库存大增叠加增产预期施压油价，美油主力合约收跌2.89%，报67.26美元/桶，周涨3.22%；布伦特原油主力合约跌3.00%，报69.55美元/桶，周涨2.79%。

市场策略

权重股表现偏弱，从富时A50指数期货来看，连续下跌来到支撑位，这里如果出现中长阴下破，那么高点有望率先确认，只是短线不排除还有反弹。中证1000指数、创业板指周二高点是光头阳且留下缺口，后市仍有做双头再创一下新高的可能。但无论能否创新高，当前都是这波上涨的阶段顶部区域。

题材掘金

国常会通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》 AI+应用加速落地

7月31日，国务院总理李强主持召开国务院常务会议，审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》。会议指出，要深入实施“人工智能+”行动，大力推进人工智能规模化商业化应用，推动人工智能在经济社会发展各领域加快普及，深度融合，形成以创新带应用，以应用促创新的良性循环。

标的：普元信息(sh688118)、鼎捷数智(sz300378)

华为鸿蒙上线独立游戏专区并启动小游戏出海 这两家公司与华为在游戏领域有密切合作

据报道，华为终端云服务互动媒体BU总裁张思建在CDEC高峰论坛上表示，华为鸿蒙上线了独立游戏专区，并开放了游戏短剧的合作，持续推动游戏行业繁荣。首款影视游戏联动的短剧《荒野迷踪》，上线2周曝光2亿+，播放量超过1500万+。此外，鸿蒙小游戏已经全面启动出海。华为鸿蒙携手合作伙伴探索出海机遇，推出了全渠道深度联运模式，提供一体化出海解决方案，去年已经出海到中东地区。

标的：蜂助手(sz301382)、星辉娱乐(sz300043)

公告精选

【重大事项】

东杰智能：公司经营情况及内外部经营环境未发生重大变化

信达证券：董事、总经理祝瑞敏因工作调整原因申请辞职

南玻A：与隆基股份子公司的合同实际履行金额未达约定标准

江丰电子：控股子公司拟购买设备

禾盛新材：拟向熠知电子增资2.5亿元

奥瑞金：拟投建泰国二片罐生产线项目、哈萨克斯坦二片罐生产线项目

江苏银行：副行长杨大威、总审计师时文绮任职资格获批

合众思壮：副总经理闫文辞职

硕世生物：副总经理裴磊因个人原因辞职

瀚川智能：就绵阳埃克森未按合同约定支付货款事项向法院提起诉讼 诉请金额暂计2.44亿元

三安光电：拟联合境外投资人收购Lumileds Holding B.V.100%股权

慈星股份：终止购买顺义科技75%股份事项

巍华新材：拟收购禾裕泰控股权

晶合集成：筹划发行H股股份并在香港联合交易所有限公司上市

四方新材：子公司部分原石灰岩矿产资源已基本开采完成将逐步停工停产

华天科技：拟设立华天先进 加快推动先进封装业务发展

雅本化学：与恒瑞医药签署供应战略协议

中成股份：下属子公司拟转让亚德材料、亚德化工100%股权

开开实业：拟公开挂牌转让南京天石11.11%股权

石化机械：公司独立董事周京平接受监察调查

南风股份：中标6157万元中广核工程项目

华特达因：子公司签署褪黑素颗粒（曼乐静?）总经销合同

威胜信息：中标合计1.1亿元南网、国网采购项目

远东股份：7月子公司中标千万元以上合同订单金额合计28.14亿元

中油工程：收到伊拉克海水管道项目授标函 授标金额25.24亿美元

赛微电子：控股子公司MEMS硅晶振通过验证并启动试产

【业绩】

安通控股：中国外运拟3亿元-6亿元增持公司股份

藏格矿业：上半年净利润同比增长38.8% 拟10派10元

萤石网络：上半年净利润3.02亿元 同比增长7.38%

北京文化：上半年净利润亏损2.33亿元

天宜新材：预计上半年归母净利润亏损1.9亿元—2.4亿元

芯原股份：预计第二季度营业收入约5.84亿元 环比增长49.9%

千里科技：7月汽车销量1.02万辆 同比增长142.34%

长城汽车：7月汽车销量10.44万辆 同比增长14.34%

浙江建投：上半年新签合同金额780.59亿元

海康威视：上半年净利润同比增长11.71%

九号公司：上半年净利润12.42亿元 同比增长108%

泸州老窖：2024年度每10股派45.92元 股权登记日为2025年8月7

【回购】

诺瓦星云：拟7500万元—1.5亿元回购公司股份

白云电器：拟1000万元—2000万元回购股份

【增减持】

中国外运：拟3亿元—6亿元增持安通控股股份

中熔电气：石晓光、刘冰、王伟拟减持不超过1.7%

康鹏科技：股东拟合计减持不超过5.89%公司股份

康鹏科技：股东拟减持公司合计不超5.89%股份

恒华科技：股东拟减持公司不超1.5%股份

宇信科技：控股股东拟减持不超1.5%公司股份

中光防雷：董事长等拟合计减持不超1.22%公司股份

万达电影：莘县融智拟减持不超过2%公司股份

永信至诚：股东奇安创投拟减持不超4%公司股份

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